Zinseszins einfach erklärt: Formel, Beispiel und Excel
Stand: 28. September 2026
Kurz gesagt
Zinseszins heißt: Du bekommst nicht nur Zinsen auf dein Geld, sondern auch auf die Zinsen, die du schon bekommen hast. Aus 100 Euro im Monat werden bei 5 Prozent in 30 Jahren rund 83.000 Euro, obwohl du nur 36.000 Euro einzahlst. Der wichtigste Faktor ist dabei nicht der Betrag, sondern die Zeit.
Wo stehst du? Für jede Stufe
Der Zinseszins ist das wichtigste Prinzip beim langfristigen Sparen, und gleichzeitig das am meisten unterschätzte. Am Anfang passiert scheinbar wenig. Nach 20 oder 30 Jahren wächst das Geld dann schneller, als die meisten erwarten.
Das Prinzip in drei Jahren
Du legst 100 Euro an und bekommst 10 Prozent im Jahr:
| Jahr | Kapital am Jahresanfang | Zinsen | Kapital am Jahresende |
|---|---|---|---|
| 1 | 100,00 € | 10,00 € | 110,00 € |
| 2 | 110,00 € | 11,00 € | 121,00 € |
| 3 | 121,00 € | 12,10 € | 133,10 € |
Im zweiten Jahr bekommst du nicht mehr 10 Euro, sondern 11 Euro, weil die Zinsen aus dem ersten Jahr mitverzinst werden. Das ist der Zinseszins. In drei Jahren macht er nur 3,10 Euro aus. Über Jahrzehnte wird er zum größten Teil deines Vermögens.
Die Formel
Für eine einmalige Anlage gilt:
Endkapital = Anfangskapital × (1 + Zinssatz) hoch Anzahl der Jahre
Mit den Zahlen oben: 100 × 1,10 × 1,10 × 1,10 = 133,10 Euro.
Für einen monatlichen Sparplan wird es etwas komplizierter, weil jede Rate unterschiedlich lange wächst. Dafür nutzt du am einfachsten einen Rechner oder Excel.
Zinseszins in Excel
In Excel und Google Tabellen berechnet die Funktion ZW (Zukunftswert) das Endkapital:
- Für einen Sparplan von 100 Euro im Monat, 5 Prozent im Jahr, 30 Jahre:
=ZW(5%/12; 360; -100)ergibt rund 83.226 Euro. - Mit einem Anfangskapital von 1.000 Euro dazu:
=ZW(5%/12; 360; -100; -1000).
Die Minuszeichen stehen dort, weil Excel Einzahlungen als Geld behandelt, das du abgibst.
Was 100 Euro im Monat bewirken
Bei 5 Prozent Modellrendite pro Jahr:
| Laufzeit | Eigene Einzahlungen | Zinseszins | Endkapital |
|---|---|---|---|
| 10 Jahre | 12.000 € | rund 3.500 € | rund 15.500 € |
| 20 Jahre | 24.000 € | rund 17.100 € | rund 41.100 € |
| 30 Jahre | 36.000 € | rund 47.200 € | rund 83.200 € |
| 40 Jahre | 48.000 € | rund 104.600 € | rund 152.600 € |
Nach 10 Jahren ist der Zinseszins noch ein kleiner Bonus. Nach 30 Jahren ist er größer als alles, was du selbst eingezahlt hast. Nach 40 Jahren macht er mehr als zwei Drittel des Vermögens aus. Das ist keine Prognose, sondern eine Modellrechnung. Die tatsächliche Rendite schwankt, und der Zinseszins verstärkt nur, was tatsächlich erwirtschaftet wird.
Die 72er-Regel
Wie lange dauert es, bis sich Geld verdoppelt? Teile 72 durch den Zinssatz. Bei 5 Prozent sind das 72 geteilt durch 5, also gut 14 Jahre. Bei 7 Prozent etwa 10 Jahre. Die Regel ist eine Faustformel, aber sie zeigt schnell, wie viel ein paar Jahre mehr ausmachen.
Was daraus folgt
Drei Dinge entscheiden über den Zinseszins: der Betrag, die Rendite und die Zeit. Den Betrag bestimmst du selbst, die Rendite nicht. Die Zeit ist der Hebel, den du nur einmal hast: Wer zehn Jahre früher anfängt, kommt bei gleicher Rate fast auf das Doppelte. Deshalb ist der beste Zeitpunkt anzufangen immer so früh wie möglich, und der zweitbeste ist heute.
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So sieht es die Livito-Methode
Der Zinseszins ist der Grund, warum die Livito-Methode bei der Altersvorsorge und beim Sparen für Kinder so konsequent auf den frühen Start setzt. Nicht die perfekte Anlage macht den Unterschied, sondern ein automatischer Sparplan, der lange läuft und in Ruhe gelassen wird. Dafür braucht es vorher einen Puffer, damit du im Notfall nicht verkaufen musst.
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Wie du den Zinseszins für deine Altersvorsorge nutzt und wie viel du dafür zurücklegen solltest, liest du hier.
Wie viel sollte ich für die Rente sparen?Häufige Fragen
Quellen
- Eigene Berechnung, Modellannahme 5 Prozent Rendite pro Jahr, monatliche Einzahlung
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